農(nóng)機(jī)板塊：業(yè)績(jī)+題材引來(lái)資金

15日A股市場(chǎng)出現(xiàn)了震蕩中重心下移的趨勢(shì)，盤(pán)面上，農(nóng)機(jī)板塊卻逆勢(shì)逞強(qiáng)，比如說(shuō)吉峰農(nóng)機(jī)(300022)、一拖股份(601038)、新研股份(300159)等。那么，如何看待這一信息呢？

產(chǎn)業(yè)政策預(yù)期刺激業(yè)績(jī)

對(duì)于農(nóng)機(jī)板塊在近期的活躍，越來(lái)越多的分析人士認(rèn)為這主要是因?yàn)楫?dāng)前媒體關(guān)于城鄉(xiāng)一體化、新型城鎮(zhèn)化的討論，無(wú)論是城鄉(xiāng)一體化還是新型城鎮(zhèn)化，均意味著農(nóng)村勞動(dòng)力的轉(zhuǎn)移以及農(nóng)村土地集約化的開(kāi)始。也就是說(shuō)，農(nóng)機(jī)產(chǎn)業(yè)有望進(jìn)入到一個(gè)新的發(fā)展機(jī)遇，從而為各路資金加大對(duì)農(nóng)機(jī)板塊的挖掘提供了思路。

與此同時(shí)，時(shí)近年底，相關(guān)資金也開(kāi)始對(duì)農(nóng)機(jī)板塊的上市公司業(yè)績(jī)予以積極的預(yù)期，因?yàn)樵诮衲暌詠?lái)，國(guó)家加大了對(duì)農(nóng)機(jī)的補(bǔ)貼力度。比如說(shuō)工業(yè)和信息化部在8月22日公布了《農(nóng)機(jī)工業(yè)發(fā)展政策》。根據(jù)該政策，農(nóng)機(jī)企業(yè)將獲得包括上市融資在內(nèi)的多項(xiàng)金融財(cái)稅政策支持。因此，今年以來(lái)的農(nóng)機(jī)銷(xiāo)售勢(shì)頭依然旺盛，新研股份等相關(guān)上市公司的銷(xiāo)售收入演變趨勢(shì)就佐證了這一點(diǎn)。

當(dāng)前A股市場(chǎng)上既擁有相對(duì)確定的業(yè)績(jī)成長(zhǎng)趨勢(shì)，也擁有一定的題材刺激的板塊的確是鳳毛麟角，因此，有限的資金就持續(xù)涌入到這些優(yōu)質(zhì)品種中，從而驅(qū)動(dòng)著此類(lèi)個(gè)股股價(jià)在昨日的逆勢(shì)飄紅。

勞動(dòng)力短缺成推動(dòng)力

更為重要的是，目前我國(guó)人口結(jié)構(gòu)正面臨著前所未有的變局。據(jù)相關(guān)資料顯示，目前我國(guó)65歲以上的人口占總?cè)丝诘谋戎貪u達(dá)到14.5%。在此背景下，就意味著我國(guó)青壯年勞動(dòng)力人口在減少。而且，青壯年，尤其是青年人口中愿意從事體力勞動(dòng)的人數(shù)也在減少。這就意味著我國(guó)正在步入劉易斯拐點(diǎn)，即農(nóng)村勞動(dòng)力供求關(guān)系已從“供過(guò)于求”轉(zhuǎn)向“總量過(guò)剩、結(jié)構(gòu)短缺”時(shí)期，這將是未來(lái)農(nóng)機(jī)普及的**大內(nèi)在推動(dòng)力。

與此同時(shí)，當(dāng)前地方政府的相關(guān)農(nóng)村政策也將進(jìn)一步提升未來(lái)的農(nóng)業(yè)機(jī)械化的普及率、滲透率。比如說(shuō)當(dāng)前各地方政府關(guān)于萬(wàn)畝良田政策的推出，這也為農(nóng)業(yè)機(jī)械化的滲透率提升奠定了扎實(shí)的基礎(chǔ)。

尋找持續(xù)成長(zhǎng)股

當(dāng)然，就目前農(nóng)機(jī)行業(yè)來(lái)說(shuō)，也面臨著部分細(xì)分產(chǎn)業(yè)進(jìn)入門(mén)檻低、產(chǎn)能過(guò)剩等缺點(diǎn)，比如說(shuō)低端農(nóng)用拖拉機(jī)、農(nóng)用柴油機(jī)等。因此，此類(lèi)個(gè)股的盈利能力與成長(zhǎng)前景似乎并不宜過(guò)分樂(lè)觀。

因此在操作中，建議投資者從產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢(shì)中尋找優(yōu)質(zhì)成長(zhǎng)股。預(yù)計(jì)未來(lái)農(nóng)業(yè)機(jī)械化將遵循大型化和精細(xì)化兩條主線，并呈現(xiàn)從糧食作物向經(jīng)濟(jì)、飼料作物拓展，種植業(yè)向林果業(yè)、畜牧業(yè)和漁業(yè)延伸的趨勢(shì)；部分精細(xì)化農(nóng)機(jī)增速將顯著快于行業(yè)整體，隨著棉花收獲機(jī)械、辣椒收割機(jī)械、甘蔗種植機(jī)械等精細(xì)化農(nóng)用機(jī)械的國(guó)產(chǎn)化，相關(guān)產(chǎn)品的出現(xiàn)將形成供給創(chuàng)造需求，市場(chǎng)從無(wú)到有并迅速擴(kuò)大。

循此思路，新研股份、一拖股份、新界泵業(yè)(002532)、利歐股份(002131)等個(gè)股可跟蹤。而農(nóng)機(jī)連鎖的吉峰農(nóng)機(jī)，也必然會(huì)分享農(nóng)業(yè)機(jī)械化的盛宴。