2010年上半年我國拖拉機(jī)行業(yè)深度分析

　　“數(shù)據(jù)會說話”，隨著上半年農(nóng)機(jī)行業(yè)各種數(shù)據(jù)的“新鮮出爐”，我們也在第**時間對拖拉機(jī)行業(yè)的數(shù)據(jù)予以收集、整理和分析，希望通過數(shù)據(jù)反映的問題，讓我們能理性客觀的看待上半年拖拉機(jī)行業(yè)的真實(shí)運(yùn)營情況。

　　一、市場啟動晚，項(xiàng)目執(zhí)行20天

　　2010年中央財(cái)政擬安排農(nóng)機(jī)具購置補(bǔ)貼預(yù)算資金155億元，比上年增加25億元，年初撥付100億元，補(bǔ)貼范圍擴(kuò)大到12大類45個小類180個品目，補(bǔ)貼種類擴(kuò)大至牧業(yè)、林業(yè)、抗旱節(jié)水及現(xiàn)代農(nóng)業(yè)發(fā)展急需的機(jī)具，已基本覆蓋所有農(nóng)機(jī)產(chǎn)品。與往年相比，今年上半年國家農(nóng)機(jī)購置補(bǔ)貼**大的變化是項(xiàng)目實(shí)際執(zhí)行時間晚。今年農(nóng)業(yè)部3月10日才公布了國家補(bǔ)貼目錄，且改變了補(bǔ)貼方式采用定額補(bǔ)貼方式，放開了補(bǔ)貼產(chǎn)品價格，實(shí)施網(wǎng)上報(bào)名和手工報(bào)名并軌。由于補(bǔ)貼方式的調(diào)整，各省又開始自行制定本省的農(nóng)機(jī)補(bǔ)貼實(shí)施細(xì)則，導(dǎo)致整體補(bǔ)貼工作進(jìn)度緩慢，多數(shù)省份4月底才可點(diǎn)擊申報(bào)購機(jī)，大部分省份同比去年項(xiàng)目啟動時間推遲近2個月，部分地區(qū)甚至錯過了春耕生產(chǎn)，而2009年2月底一些省份的農(nóng)機(jī)項(xiàng)目補(bǔ)貼已經(jīng)進(jìn)入了實(shí)質(zhì)操作階段了。5月份才開始正入實(shí)質(zhì)性操作階段，而項(xiàng)目執(zhí)行期只有20天的時間就基本結(jié)束了。截止6月30日，全國農(nóng)機(jī)具購置補(bǔ)貼項(xiàng)目累計(jì)執(zhí)行93.52億元，約占第一批中央下?lián)苜Y金總額的94%。

　　二、廠家備貨早、渠道庫存大

　　2009年各企業(yè)都提前幾個月進(jìn)行產(chǎn)能提高和備貨鋪貨，但是今年市場旺季并沒有如人們預(yù)期的如期來臨，1~4月份大中輪拖社會實(shí)銷只有5萬臺，而社會庫存已經(jīng)飚升到了14萬臺，進(jìn)入5月份后，各地項(xiàng)目才開始進(jìn)入實(shí)質(zhì)性操作階段，當(dāng)月實(shí)現(xiàn)銷售6萬臺，超過了前四個月的總和，社會需求得到集中釋放，廠家?guī)齑鎵毫τ休^大的緩解，6月份后各地項(xiàng)目執(zhí)行陸續(xù)進(jìn)入尾聲，當(dāng)月實(shí)現(xiàn)社會實(shí)銷3萬臺。上半年累計(jì)實(shí)銷14萬臺，根據(jù)**新的規(guī)模企業(yè)上半年發(fā)貨情況統(tǒng)計(jì)，上半年大中輪拖總計(jì)發(fā)出近20萬臺，減去14萬臺的實(shí)銷量，渠道內(nèi)至少仍有6萬臺的庫存，這將為下半年競爭埋下伏筆。

　　三、大中拖首現(xiàn)頹勢、小輪拖滑聲依舊

　　大中輪拖一直是農(nóng)機(jī)補(bǔ)貼政策的“寵兒”，今年也不例外，從補(bǔ)貼機(jī)具類型結(jié)構(gòu)上看，動力機(jī)械仍是各地補(bǔ)貼熱點(diǎn)產(chǎn)品，上半年動力機(jī)械、收獲機(jī)械、耕整地機(jī)械三大類的補(bǔ)貼資金占用量**大，達(dá)到67.54億元，占補(bǔ)貼資金總量的73.4%。雖然有補(bǔ)貼資金的拉動、各地政府的傾力支持，但連年的快速增長，已經(jīng)在各地迅速聚集起了巨大的保有量，尤其是2009年異常的火暴增長，使得國內(nèi)新增了超過28萬臺的新機(jī)器，所以進(jìn)入2010年后，在大中輪拖161萬臺社會保有量下，部分主銷區(qū)出現(xiàn)了階段性的需求飽和，據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，上半年大中輪拖社會實(shí)銷量同比下滑了18%~20%，其中大輪拖同比下滑20%~23%，中輪拖下15%，可以說經(jīng)過近五年的瘋狂增長，國內(nèi)大中輪拖，尤其是80馬力以上大型輪式拖拉機(jī)需求已見頹勢，市場拐點(diǎn)開始凸現(xiàn)。“日終則昃,月盈則虧”，農(nóng)機(jī)產(chǎn)品有其固有的規(guī)律，經(jīng)過幾年的高速增長，市場會進(jìn)入自我調(diào)整期，所以今年上半年大中輪拖銷量的下滑實(shí)屬正常，做為企業(yè)要通過戰(zhàn)線收縮、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)優(yōu)化、出臺有競爭力的促銷政策等措施來積極適應(yīng)市場的調(diào)整期。

　　受大中輪拖、農(nóng)用車的雙重?cái)D壓，及小四輪產(chǎn)品升級換代緩慢，市場轉(zhuǎn)移遲緩等因素的影響，今年上半年小輪拖產(chǎn)品行業(yè)產(chǎn)量、發(fā)貨量和社會實(shí)銷量都出現(xiàn)了較大幅度的下滑，1~6月份，規(guī)模企業(yè)累計(jì)發(fā)貨量15萬臺，同比下降7%左右，其中時風(fēng)銷量10.5萬臺，同比下滑2.5%，福田2萬臺，同比下滑2.5%，一拖1.8萬臺，同比下滑19%，時風(fēng)在小輪拖銷售中仍占絕對優(yōu)勢，并且市場占有率在進(jìn)一步提高，行業(yè)資源還在向時風(fēng)集中。

　　四、競爭環(huán)境惡化，準(zhǔn)入門檻抬高

　　大輪拖行業(yè)已經(jīng)進(jìn)入了緊密寡頭的競爭階段，從上圖可以看出，行業(yè)的前三位市場份額不斷提高，從其它企業(yè)所占份額看，市場集中度在進(jìn)一步提高，說明大輪拖行業(yè)的競爭已經(jīng)非常激烈。從理性的角度考慮，在緊密寡頭的競爭階段，已經(jīng)不適合新手再進(jìn)入這個市場，但從2010年進(jìn)入國家農(nóng)機(jī)補(bǔ)貼目錄的企業(yè)名錄分析，今年仍有十幾家企業(yè)進(jìn)入，這些企業(yè)在地方保護(hù)下可能會存活一段時期，但從近兩年大輪拖各企業(yè)市場占有率分析，新進(jìn)入企業(yè)已經(jīng)很難分到令自己滿意的一杯羹了。大輪拖產(chǎn)品屬于單機(jī)價值高的產(chǎn)品，如果沒有3000臺以上銷量就形不成規(guī)模經(jīng)濟(jì)效應(yīng)，沒有規(guī)模效應(yīng)企業(yè)在市場就只是在陪太子讀書了，2009年除了市場前8位，其它企業(yè)的產(chǎn)品合計(jì)銷量只有6000臺，進(jìn)入國家補(bǔ)貼目錄的企業(yè)有33家，平均每家企業(yè)年銷量只有180臺左右，從2010年上半年各企業(yè)市場占有率看，大輪拖市場集中度仍在提高，中小企業(yè)的生存空間還在縮小，所以新進(jìn)入者一定要經(jīng)過三思而再行動。

　　中輪拖作為大小輪拖的中間產(chǎn)品，近幾年市場一直在動蕩變化之中，由于需求的多變和幾個大型農(nóng)機(jī)企業(yè)均把主要精力放在大輪拖的爭奪上，所以導(dǎo)致中輪拖行業(yè)仍沒有行業(yè)霸主產(chǎn)生，當(dāng)前行業(yè)前五位企業(yè)市場占有率均在15%~20%，競爭實(shí)力在伯仲之間。預(yù)計(jì)今后一段時期，中輪拖行業(yè)仍將處于群雄割據(jù)的的競爭環(huán)境，并且仍將會有大量的農(nóng)機(jī)具、小拖企業(yè)經(jīng)過產(chǎn)品升級、馬力延伸等方式加入中輪拖市場的角逐.混亂將是中輪拖行業(yè)的常態(tài)，市場呼喚行業(yè)領(lǐng)袖來整合市場資源，凈化競爭環(huán)境。

　　五、出口市場行情回暖，恢復(fù)常態(tài)仍需時日

　　隨著國際金融危機(jī)的逐漸消退，國內(nèi)產(chǎn)品出口外銷的市場環(huán)境在慢慢趨于好轉(zhuǎn)，從今年每月農(nóng)機(jī)產(chǎn)品出口數(shù)據(jù)看，國際市場上農(nóng)機(jī)產(chǎn)品需求正在緩慢恢復(fù)，一拖、福田、金馬等企業(yè)又開始重點(diǎn)關(guān)注出口貿(mào)易。據(jù)統(tǒng)計(jì)上半年大中輪拖出口數(shù)量突破了10000臺，同比增長近20%，預(yù)計(jì)全年拖拉機(jī)市場出口將沿著上升通道運(yùn)行，大中輪拖出口量合計(jì)將達(dá)到19000~20000臺左右，同比增長超過10~15%；小輪拖出口5000~7000臺以上，同比增長20~25%左右。

　　從各馬力段實(shí)際表現(xiàn)來看，40-70馬力產(chǎn)品同比下滑4%，是****一個出現(xiàn)同比下降的功率區(qū)間，25-40馬力段、70-100馬段和100馬力以上產(chǎn)品同比都出現(xiàn)了較大幅度的提高。

　　出口市場的復(fù)蘇讓外向型企業(yè)欣喜，但當(dāng)前拖拉機(jī)產(chǎn)品出口的數(shù)量仍然很小，外貿(mào)出口市場要恢復(fù)到2008年以前的水平，取決于國際金融危機(jī)退卻的速度和各國采取措施的效果，所以仍然需要企業(yè)耐心的等待。

　　六、盈利能力提高，經(jīng)營走強(qiáng)

　　國家農(nóng)機(jī)購置補(bǔ)貼政策效果在企業(yè)的經(jīng)營結(jié)果指標(biāo)上逐漸顯現(xiàn)，有數(shù)據(jù)顯示，41家規(guī)模農(nóng)機(jī)企業(yè)上半年主營業(yè)務(wù)收入352億元，同比增長11.5%，實(shí)現(xiàn)利潤總額14.6億元，同比增長13%，利潤率4.1%，實(shí)現(xiàn)工業(yè)增加值11.19億元，同比增長33.36%，而成本同比下降10%，說明拖拉機(jī)行業(yè)在經(jīng)過近幾年的大規(guī)模投入后，現(xiàn)在已經(jīng)進(jìn)入到了成本回收的階段。

　　今年原材料價格相對平穩(wěn)，企業(yè)通過加強(qiáng)管理和降低內(nèi)部運(yùn)營成本，通過產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整增加產(chǎn)品價值等因素是利潤增長的主要原因。

　　七、賬款高企、潛伏經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)

　　農(nóng)機(jī)補(bǔ)貼激活了市場潛在需求，得到了社會各界的贊同和認(rèn)可，但執(zhí)行過程中資金結(jié)算滯后問題一直沒有得到有效的解決，同時也是**受農(nóng)機(jī)企業(yè)詬病的一個問題。截止6月末41家規(guī)模企業(yè)應(yīng)收帳款總額61億元，同比上升了31%，比較收入和應(yīng)收增長幅度，就會發(fā)現(xiàn)無論是行業(yè)還是各重點(diǎn)企業(yè)，應(yīng)收帳款的增長幅度都遠(yuǎn)高于收入的增長幅度，說明國家三令五申要求加快補(bǔ)貼資金結(jié)算的政策要求仍沒有很好的落實(shí)，另外產(chǎn)成品庫存近39億，同比增長50%。應(yīng)收和存貨都將占用企業(yè)的大量流動資金，在今年拖拉機(jī)社會實(shí)銷量減小的情況下，產(chǎn)成品庫存大量增加和應(yīng)收高企將使企業(yè)的經(jīng)營形勢惡化，潛在的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)加大。

　　八、下半年競爭形勢分析

　　下半年仍有55億的農(nóng)機(jī)補(bǔ)貼資金作保障，農(nóng)機(jī)行業(yè)整體需求情況同比將有所增長，但上半年囤積在渠道內(nèi)和企業(yè)內(nèi)部的巨大的產(chǎn)成品庫存將促使企業(yè)進(jìn)行降價促銷，所以下半年農(nóng)機(jī)產(chǎn)品各主銷區(qū)極有可能出現(xiàn)惡性競爭的局面，實(shí)力強(qiáng)大的企業(yè)將趁機(jī)進(jìn)行行業(yè)清洗。